ESG之“E”维度分析——2023年银行业上市公司

作者：联洲信评

前言

践行ESG理念是推动企业可持续发展的重要方法。ESG包含企业发展所需关注的外部因素，对增强企业核心竞争力有重要意义。同时，ESG也符合国家战略发展规划，国家相继出台相关政策推动ESG建设、ESG投资、ESG评价的发展，促使工商公司、金融机构、专业评价机构将ESG理念融入企业发展战略中，共同为促进中国可持续发展，实现经济高质量发展尽一份力。

E（环境）介绍

为应对极端气候对全球的影响，实现世界可持续发展的目标，2016年11月4日，世界各国签署《巴黎协定》，把“将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2摄氏度以内，并努力将温度上升幅度限制在1.5摄氏度以内”作为目标。中国也在2020年提出中国将力争在2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。为了实现双碳目标，推动ESG建设，中国相继出台多项政策旨在鼓励企业将ESG理念融入到生产经营活动中，推动企业绿色可持续发展。

2020年，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，意见指出“银行业金融机构要建立健全环境与社会风险管理体系，将环境、社会、治理要求纳入授信全流程，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动”。通过近几年的实践，中国银行机构的E（环境）取得怎样的成效？还存在哪些需要改进的地方呢？这是大家关注的问题。

接下来，联洲信评（UCCR）ESG专项小组将对披露ESG报告的上市银行的E绩效进行分析，了解银行在推动环境治理方面的工作情况。

E（环境）绩效分析

（UCCR）ESG专项小组通过对银行官网及巨潮资讯网披露的ESG相关报告的情况进行统计，截至2023年12月10日，主动披露2022年度ESG相关报告的A股上市银行有42家，（UCCR）ESG专项小组以此为样本，结合联洲信评ESG评级模型及标准，对上市银行的E（环境）绩效进行综合分析。

表1：联洲信评E评级体系

环境管理目标

银行机构在推动ESG的建设中，通过设立环境管理目标，强化环境保护管理，推动自身绿色发展。同时，利用行业特殊性，引导更多企业进行绿色转型，促进全社会的绿色可持续发展。银行机构在经营过程中践行绿色发展理念，制定了清晰的环境管理目标，表明银行机构为推动ESG建设工作迈出了重要的一步。

通过分析42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行，100%的银行都建立了环境管理目标，其中40.48%的银行环境管理目标很清晰，建立了短期、中期、长期环境管理目标，并贯彻到银行经营管理的各个环节；59.52%的银行环境管理目标较清晰，但还有待完善及细化。整体上，上市银行对于E（环境）建设比较重视，都建立了环境管理目标，但有过半数的银行的环境管理目标不够清晰，有待改进。

通过图2分析可以看出，环境管理目标的清晰度与银行的ESG评级结果呈正比。ESG评级结果为A等级的上市银行中，有85.71%的银行环境管理目标很清晰，有14.29%的银行环境管理目标比较清晰；BBB等级的上市银行中，有64.29%的银行的环境管理目标很清晰，有35.71%的银行的环境管理目标比较清晰；而BB等级的上市银行中，有10.00%的银行的环境管理目标很清晰，有90.00%的银行的环境管理目标比较清晰；B等级的上市银行中，100%的银行的环境管理目标处于比较清晰水平。

节能和可再生能源、绿色政策

银行机构重视ESG建设，不仅是大势所趋，也是国家政策的要求。银行机构在践行ESG理念的过程中，通过制定节能减排、可再生资源回收利用、绿色环境保护等制度来规范银行在经营中坚持走可持续发展之路，将对环境的负面影响降到最低。

通过分析42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行，100%的银行都制定了节能和可再生能源、绿色环境保护规范，其中30.95%的银行制定了相关规范，内容完整，能有效推动公司ESG建设；69.05%的银行建立了相关规范，但还需要进一步完善。整体上，上市银行都制定了相关的节能减排政策，在银行内部积极推动可持续发展。

通过进一步分析发现，银行制定节能和可再生能源、绿色环境保护规范的完整程度与其ESG评级结果呈正比。通过图4可以看出，ESG评级结果为A的银行中，57.14%的银行制定了完整、有效的节能和绿色环境保护规范；ESG评级结果为BBB的银行中，50.00%的银行制定了完整、有效的节能和绿色环境保护规范；ESG评级结果为BB的银行中，仅有10.00%的银行制定了完整、有效的节能和绿色环境保护规范；而评级结果为B的银行中，没有银行制定完整、有效的节能和绿色环境保护规范。

环境管理体系认证

ISO 14001是由国际标准化组织发布的环境管理体系认证。ISO 14001环境管理体系认证是指依据ISO 14001标准由第三方认证机构实施的合格评定活动。通过认证后可证明该主体在环境管理方面达到了国际水平，能够确保银行在经营活动中产生的各类污染物控制达到相关要求。而通过分析42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行的情况，通过了ISO 14001认证的银行占比为2.38%，大部分的银行没有通过ISO 14001认证。可能存在以下两方面的原因：第一，评级的数据主要来源于银行公开的相关数据，大部分银行未披露相关环境的认证信息；第二，基于银行业的行业特性，银行业更关心内部的风险监控，没有强制要求获得国际环境认证。

环境信息披露质量

对于环境信息披露，目前监管机构没有发布统一、详细、可参考的信息披露标准，所以企业环境信息披露工作质量缺乏规范化，存在良莠不齐的现象。

42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行中，专门设立了环境信息披露部门的银行占比为50.00%；在环境信息披露方面，环境信息披露完整，质量水平高的占比为26.19%；环境信息披露不完整，质量水平一般为64.29%，占大部分；没有披露环境信息的银行占比为9.52%。从结果分析，银行对于环境信息披露的意识已经形成了，但还缺乏统一的披露标准，大部分银行披露的内容不够完整和规范，未来需要不断提高环境信息披露的质量，做到公开透明、统一规范。

通过进一步分析，由图5和图6可以看出环境信息披露质量与银行的ESG评级结果呈正比。ESG评级结果为A的银行中，100%都设置了专门的环境信息披露部门，而评级结果为BB的银行中，仅有25.00%设置了专门的环境信息披露部门。评级结果为A的银行有57.14%的环境信息披露质量高，而评级结果为BB的银行中有仅有10%的银行环境信息披露质量高，有70%的银行环境信息披露质量一般。

环境风险管理情况

环境信息披露是检测“双碳”目标的重要手段，在“双碳”背景下，银行环境信息披露的重要意义日益突出。环境信息包含温室气体排放信息、污染物排放信息、资源消耗信息等。但是目前还没有相关规定严格要求上市银行披露气候信息，也没有统一的披露标准和规范，这在一定程度上也阻碍了环境信息披露工作的进程。

通过对42家主动披露2022年度ESG相关报告的上市银行的情况进行分析发现，主动披露环境信息相关数据的银行有25家，占比为59.52%，但大部分的信息披露不齐全；有40.48%的银行未披露环境信息的相关数据。这说明在银行业，过半数银行已经意识到环境信息相关数据披露的重要性，但目前还没有形成统一的披露规范和标准，这在一定程度上阻碍了环境信息披露的规范性、完整性、透明性。未来相关部门需要制定信息披露的标准和规范，银行业需要加大对ESG的实践力度，实现量化环境信息的披露。

绿色金融情况

绿色金融是银行机构引导企业绿色发展的有效手段。银行通过绿色信贷、绿色债券、ESG概念理财产品等金融工具引导市场将资源投入绿色低碳企业中，倒逼高耗能、高污染企业进行绿色转型，促进全社会经济绿色高质量发展。

对于绿色金融，我们重点关注银行的绿色贷款余额、绿色贷款增速、绿色债券发行规模、绿色债券承销规模、ESG概念理财产品规模、绿色金融投资规模、绿色金融周边产品等方面。

在绿色贷款方面，通过对42家主动披露2022年度ESG相关报告的上市银行的情况进行分析发现，上市银行的绿色贷款余额在5000亿及以上的银行占比为14.29%，余额在1000亿（含）到5000亿间的银行占比为28.57%，余额在100亿（含）到1000亿间的银行占比为28.57%，有28.57%的银行的绿色贷款余额小于100亿元，其中国有银行及大型银行绿色贷款规模较大，城农商行的绿色贷款规模较小。在绿色贷款增速上，大部分银行的增速较快，绿色贷款余额同比增速在20%以上的银行占比有76.19%，增速在10%（含）-20%的银行占比为11.90%，增速在0%（含）-10%的银行占比为11.90%，没有绿色贷款余额的银行占比有所下降，说明大部分银行对绿色金融发展越来越重视，对绿色金融贷款的发放金额逐年增加。

如图9，通过进一步分析得出，绿色贷款增速与银行ESG评级成正比，ESG评级等级高的银行绿色贷款增速的表现相对更好。评级结果为A和BBB的银行中，均有85.71%的银行绿色贷款增速在20%以上；评级为BB的银行中，有70.00%的银行绿色贷款增速在20%以上；评级结果为B的银行中，没有银行绿色贷款增速超过20%。

在绿色债券、ESG概念理财产品规模、绿色金融投资规模等方面，因为披露标准不统一，大部分银行没有披露相关数据。从披露的数据看，大部分银行发行的绿色金融相关产品金额不是特别高，但做了多样化的尝试，新产品、新业态不断涌现，绿色金融体系往多元化趋势发展。

抑制污染投资

为加快构建绿色金融市场，中国人民银行等七部委出台《关于构建绿色金融体系的指导意见》，提出发展绿色金融要以市场化为导向，动员和激励更多社会资本投入到绿色产业，更有效地抑制污染性投资，通过市场化的方式解决环境的外部性和公共产品的提供问题。可见，抑制污染性投资是银行引导社会资本向绿色产业投资的有效方法，也是推动绿色环境建设的有效途径。

42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行中，有78.57%的银行对 “二高一剩”行业贷款实行限制，从实际行动上推动ESG的建设。但也有21.43%的银行没有限制“二高一剩”行业贷款，这些银行主要是中小型银行。这表明在ESG建设中，大型银行能积极倡导国家的可持续发展理念，推动ESG的建设，而中小银行相关实践还有待改进，未来中小银行需要投入更大的财力物力到ESG的实践中。

总结

通过对42家披露了2022年度ESG相关报告的上市银行的E（环境）绩效分析发现，在“双碳”目标及相关政策的引导下，上市银行在E（环境）的建设中走在其他行业的前列，大部分银行建立了环境管理目标和节能与可再生能源、绿色环境保护规范，在组织结构上，成立了绿色研究院、绿色金融事业部等，积极探索绿色金融产品和服务创新，推动银行绿色金融的发展，促进市场主体低碳转型。但城商行在绿色金融的发展还处于起步阶段，未来需要进一步加大绿色金融的投入，提高绿色金融产品的创新力，提高银行的E（环境）的整体水平。再者，因为全国还没有形成统一的ESG信息披露规范，上市银行的环境信息披露水平参差不齐，环境信息披露不够完善、不够规范，未来在信息披露方面，银行需要进一步提高环境信息披露水平，提高信息透明度，进而提高上市银行整体ESG表现。

申明：以上分析以上市银行披露的2022年度ESG相关报告和2022年度银行年报等公开信息为数据来源，评级信息存在不充分等局限性。联洲信评不对评级报告所记载内容的真实性、完整性、及时性作任何保证，评级结果不作为任何投资决策依据，仅作为基本参考。

本文源自金融界